Основне економске анализе за почетнике

Шта је фундаментална анализа

Фундаментална анализа је техника која процењује основне факторе пословне вредности и економског развоја мерењем њене унутрашње вредности кроз анализу сродних економских, финансијских и других квалитативних фактора, па чак и политичких догађаја за предвиђање смера различитих тржишта, укључујући акције, форек , роба и обвезница.

Ако финансијско тржиште сматрате великим сатом, основе су зупчаници и опруге које померају казаљке око лица. Свако вам може рећи колико је сати сада, али само темељном анализом могли бисте сазнати о унутрашњем функционирању које помиче казаљке сата према временима или цијенама у будућности.

Фундаментална анализа укључује економску анализу, индустријску анализу и анализу предузећа.

Анализа предузећа

То је процес који инвеститори проводе ради процјене вриједносних папира, прикупљања информација везаних за профил компаније, производе и услуге, као и профитабилност.

Анализа компаније укључује основне податке о компанији, попут изјаве о мисији и указању, циљева и вредности. Током процеса анализе компаније, инвеститор такође разматра историју компаније, фокусирајући се на догађаје који су допринели обликовању компаније.

Такође, анализа компаније разматра робу и услуге које компанија нуди. Ако је предузеће укључено у производне активности, анализа проучава производе које производи компанија, а такође анализира потражњу и квалитет ових производа. Насупрот томе, ако се ради о услужним делатностима, инвеститор проучава понуђене услуге.

Како направити анализу предузећа

Од суштинске је важности да анализа предузећа буде свеобухватна како би се добио стратешки увид. Као темељна процена организације, анализа компаније пружа увид у рационализацију процеса и повећање потенцијала прихода.

Процес анализе предузећа укључује следеће кораке:

1. Одредите врсту анализе која би најбоље функционисала за одређено предузеће. Добро истражите методе анализе. Да би се извршила анализа компаније, важно је разумети очекиване исходе за то. Анализа треба да пружи одговор о томе шта је добро и лоше урађено на основу темељне процене. Стога је важно направити прави избор за методе анализе.

2. Спровести изабрани метод за спровођење финансијске анализе. Важно је да анализа укључи интерне и екстерне факторе који утичу на пословање.

3. Потврдите и прегледајте све главне налазе користећи статистику.

Анализа компаније се спроводи како би се пружила слика о предузећу у одређеном тренутку, пружајући тако најбољи начин за побољшање компаније, интерно и екстерно.

Анализа индустрије

Анализа индустрије разматра економске, политичке и тржишне факторе који утичу на начин на који се индустрија развија.

Најважнији фактори могу укључивати моћ коју имају купци и добављачи, могућност нових уласка на тржиште и стање конкурената.

ekonomska анализа

Анализа сродних економских, финансијских и других квалитативних фактора као што су каматне стопе, инфлација, запосленост, ниво производње, па чак и политички догађаји који предвиђају смер економије нације који ће директно утицати на макро оријентисане хартије од вредности, попут индекса, форекса и неке робе.

Економски индикатори

Економски показатељи су финансијски и економски прегледи које редовно објављују јавне и приватне институције у разним статистичким публикацијама, као и графикони и табеле различитих нумеричких показатеља за анализу економских перформанси земље и индустрије.

Неопходно је знати тачно време када ће сваки економски показатељ бити објављен. Гледање економског календара не само да вам помаже да размотрите трговање око ових догађаја, већ помаже и у објашњавању иначе неочекиваних кретања цена током тих периода.

Економски показатељи се обично објављују у различито време са потенцијалом да имају огромну променљивост, али потребно је знање и вештина напредне економије да би се тачно анализирали подаци.

 

Важно је разумети сваку компоненту сваког објављивања података, али такође треба схватити кључне, опсежне односе између извештаја и онога што они мере у економији и како вам то може помоћи да као трговац поставите своју трговину.

На пример, требало би да познајете и разумете бруто домаћи производ који мери укупан раст економије. Ако је просечан раст БДП-а у САД 2.5-3% годишње, стопу раста изнад просека већина инвеститора ће вероватно видети као прилику за куповину америчке имовине, попут америчких берзанских индекса, америчког долара и америчких обвезница. Али из истог разлога што је раст БДП -а резултат нагомилавања залиха, то би заправо могло имати негативан ефекат на имовину земље. Разумевање кључних економских показатеља укључује тумачење пословног животног циклуса. Животни циклус пословања опћенито показује раст пословне активности која се састоји од четири фазе: експанзије, врхунца, рецесије, коријена и опоравка.

Пословни животни циклус

Животни циклус пословања је рутински и променљив ниво економске активности који привреда доживљава током дужег временског периода. Пословни циклус има пет фаза, а то су раст (експанзија), врхунац, рецесија (смањење), пад и опоравак.

Експанзија

Економски раст је у суштини период сталне експанзије. Обиљежја овог дијела пословног циклуса укључују повећано повјерење потрошача, што се преводи у више нивое пословних активности. Пошто економија тежи да ради са или близу пуног капацитета током периода просперитета, периоде раста такође углавном прате инфлаторни притисци.

врх

Врх је највиша тачка између краја економске експанзије и почетка смањења пословног циклуса. Врхунац циклуса односи се на посљедњи мјесец прије него што почне падати неколико кључних економских показатеља, попут запослености и почетка становања. У овом тренутку је реална потрошња БДП -а у једној економији на највишем нивоу.

recesija

Рецесија је период смањене економске активности у којем се нивои куповине, продаје, производње и запослености обично смањују. Ово је најнепожељнија фаза пословног циклуса за власнике предузећа и за потрошаче. Посебно тешка рецесија позната је као депресија.

Корито

Корито је прелазак контракције пословног циклуса на проширење пословног циклуса. Крај рецесије носи овај описни израз најнижег нивоа, или најнижи ниво економске активности достигнут у последње време. Корито је једна од две прекретнице. Други, прелазак из ширења у контракцију, је врхунац. Прекретнице су важне јер представљају прелазак из лошег у добро или добро у лоше.

Опоравак

Такође позната и као успон, фаза опоравка пословног циклуса је тачка у којој се економија „пробија“ и почиње да напредује ка бољим финансијским основама. Такође се назива и рани део проширења.

Значај пословног животног циклуса

Животни циклус пословања назив је за фазе раста и контракције економског живота.

То је једна од најважнијих одредница економских кретања; ниједан трговац се не може назвати трговцем без разумевања неизбежне природе циклуса. Будући да је један од главних покретача свих трендова и економских догађаја на глобалној разини, игра врло важну улогу у одређивању цијена валута и њихових кретања.

На најосновнијем нивоу, циклус је најважнији покретач раста новчане масе. С обзиром да је понуда новца блиско повезана са вредностима валуте (што више валуте има, то ће њена вредност бити мања), форек трендови такође одговарају цикличним кретањима. Али ово је само мали део снаге пословног циклуса. Природа циклуса такође дефинише такве променљиве као што су незапосленост, потражња потрошача, индустријска производња, доступност кредита, а те променљиве заузврат доводе међународни капитал до избегавања или фаворизовања валуте.

Када нација пролази кроз фазу процвата циклуса, међународни капитал ће тећи тамо у потрази за бољим повратом улагања, путем канала као што су директна страна улагања или међународни зајмови. То ће створити прилив капитала и узроковати апресијацију националне валуте. Насупрот томе, када нација пролази кроз фазу пропасти циклуса, међународни капитал ће је се клонити, исушити Форек токове и узроковати депресијацију валуте. Као и код Невтоновог првог закона, ова кретања ће се наставити све док се не исцрпе кроз развој тржишта, или док се не супротставе владиним акцијама.

Можете скратити валуте нација које пролазе кроз период пропасти, и продужити валуте оних које тек улазе у период процвата, уз упозорење да ће оне нације које су нето повериоци (спољна актива више од обавеза) видети њихове валуте апресирају, без обзира на њихову домаћу економију.

Основни покретачи тржишта

Пословни животни циклус

Када се подигну каматне стопе, инвеститори ће желети да искористе високе приносе и видећете да новац улази у земљу. Када каматне стопе једне земље порасту, сматра се да је њихова валута јача од осталих валута. То се дешава зато што инвеститори траже више те валуте како би више профитирали. Једноставно речено, то се види као добра ствар када се повећавају камате и као штетна ствар када се смање.

На пример, веће каматне стопе у Уједињеном Краљевству могу навести јапанске инвеститоре да продају јапански јен и купе обвезнице у британским фунтама. Слично, ако се каматне стопе повећају у Сједињеним Државама, ти инвеститори могу одлучити да продају своје фунте-обвезнице и пређу у обвезнице у америчком долару, чиме ће британска фунта пасти, а амерички долар према горе.

Утицаји геополитичких догађаја

Када постоје геополитичке вести макроекономских размера, попут политичке нестабилности, државног удара, земљотреса или урагана у другим земљама, то повећава потражњу за сигурносним валутама попут америчког долара док инвеститори траже „сигурно уточиште“ за њихова капитална улагања.

Утицај на цене нафте

Када цијене производа повезаних са нафтом, попут сирове нафте и природног гаса, порасту, валутне вриједности зависних земаља од нафте, попут Сједињених Држава и Јапана, слабе као резултат високих трошкова производње, што је посљедично довело до инфлаторних притисака у економији. Ако верујете да ће цене нафте наставити да расту, можете размислити о куповини валута заснованих на сировинама, попут канадског долара или аустралијског долара, или продајом валута зависних од нафте.

Утицаји на цене злата

Када цене племенитих метала, попут злата и сребра, порасту, вредност долара слаби јер валута има обрнуту везу са ценама злата. Историјски гледано, злато је било заштићено уточиште главних валута још у 19. веку, али у садашњем плутајућем периоду, амерички долар је познат као сигурно уточиште главних валута. Када цена злата достигне важан ниво, очекује се да ће валуте великих произвођача злата, попут канадског и аустралијског долара, порасти у односу на јапански јен и британску фунту.

Извори:
ввв.википедиа.орг / ввв.цорпоратефинанцеинституте.цом / ввв.бусинессдицтионари.цом / ввв.реадиратиос.цом / ввв.монеицрасхерс.цом