Размењени фондови

Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) су корпе хартија од вредности које тргују унутар дана попут појединачних акција на берзи и обично су дизајниране да прате основни индекс. Они су слични заједничким фондовима јер у својој структури имају приступ држању фондова. То значи да имају бројне фондове, попут мини портфолија.

Сваки ЕТФ се обично фокусира на одређени сектор, класу имовине или категорију. ЕТФ -ови се могу користити за диверзификацију вашег портфолија, или се за активног трговца могу користити за зараду од кретања цена. Осим тога, пошто се ЕТФ -овима тргује на берзи попут акција, можете заузети и „кратку“ позицију са многима од њих (под условом да имате одобрен рачун за маржу). Кратка позиција вам омогућава да продате ЕТФ који заправо не поседујете како бисте профитирали од кретања цене наниже. Имајте на уму да вас скраћивање позиције излаже теоретски неограниченом ризику у случају кретања цене према горе.

Једна од кључних разлика између ЕТФ -а и заједничких фондова је трговање унутар дана. Узајамни фондови намирују се по једној цени на крају трговачког дана, познатој као нето вредност имовине, или НАВ. ЕТФ -овима се тргује на берзи током дана, па њихова цена варира у односу на понуду и потражњу на тржишту, баш као и акције и друге хартије од вредности којима се тргује унутар дана.

Ликвидност: Тржиште ЕТФ -а је велико и активно са неколико популарних издања са великим прометом. Ово олакшава улазак и излазак из трговине. Међутим, ликвидност увелико варира, а неки уско фокусирани ЕТФ -ови су неликвидни.

Избори: Постоји велики избор ЕТФ -ова за избор из различитих класа имовине, као што су акције и обвезнице. Такође можете бирати према сектору, роби, стилу улагања, географском подручју итд. Многи ЕТФ -ови се и даље уводе са иновативном мешавином фондова.

Разноликост: Многи инвеститори сматрају да су ЕТФ -ови корисни за урањање на тржишта на која иначе не би уложили или на којима тргују. Будући да су корпе имовине, а не појединачне акције, ЕТФ -ови омогућавају разноврснији приступ улагању у ова подручја, што може помоћи у смањењу ризика за многи инвеститори.

Провизије и таксе: ЕТФ -ови обично тргују по провизији; међутим, ПСС нуди приступ више од 250 ЕТФ-ова без провизије. Уопштено, ЕТФ има тенденцију да буде економичнији од заједничког фонда којим се активно управља, због своје индексиране природе. Ово често доводи до нижих такси.

Као и свака врста трговања, важно је развити и придржавати се стратегије која функционише. Трговци теже изградњи стратегије засноване на техничкој или фундаменталној анализи. Техничка анализа је усредсређена на статистику генерисану тржишном активношћу, попут прошлих цена, обима и многих других променљивих. Користе се графикони и друге сличне технологије. Основна анализа се фокусира на мерење вредности инвестиције на основу економских, финансијских и података Федералних резерви. Многи трговци користе комбинацију техничке и фундаменталне анализе.

Наравно, стратегија коју одаберете зависиће од фокуса и власништва у оквиру сваког појединачног ЕТФ -а. На пример, корпоративна обвезница ЕТФ зависиће од фундаменталних истраживања, као што су кредитни рејтинг компаније, прошла и будућа зарада, као и економски изгледи за њихову индустрију. ЕТФ који прати берзански индекс, на примјер, захтијеват ће стратегију изграђену на техничким подацима тог индекса или фундаменталну анализу усредсређену на то како укупна економија може утицати на берзу, или комбинацију оба.

Постоји много врста фондова којима се тргује на берзи. Неки од најчешћих ЕТФ -а укључују:

Стоцк ЕТФ - они држе одређени портфолио акција или акција и слични су индексу. Могу се третирати као редовне акције јер се могу продати и купити за профит, а њима се тргује на берзи током целог трговачког дана.

Индекс ЕТФ - они опонашају одређени индекс, попут С&П 500 индекса. Они могу покрити одређене секторе, посебне класе акција или акције на страним тржиштима или тржиштима у развоју.

Обвезница ЕТФ - фонд који се тргује на берзи и који се посебно улаже у обвезнице или друге хартије од вредности са фиксним приходом. Они могу бити усредсређени на одређену врсту обвезница или понудити широко диверзификован портфолио обвезница различитих врста и са различитим датумима доспећа.

Робни ЕТФ - држе физичку робу, као што су пољопривредна добра, природни ресурси или племенити метали. Неки фондови којима се тргује робом могу држати комбинацију улагања у физичку робу заједно са повезаним улагањима у капитал. На пример, златни ЕТФ може имати портфолио који комбинује држање физичког злата са деоницама у компанијама за ископавање злата.

ЕТФ валуте - они се улажу у једну валуту или корпу различитих валута и широко их користе инвеститори који желе да стекну изложеност на девизном тржишту без директног трговања фјучерсима или на форек тржишту. Ови берзански фондови обично прате најпопуларније међународне валуте, попут америчког долара, канадског долара, евра, британске фунте и јапанског јена.

Инверзни ЕТФ - Фонд којим се тргује обрнутим курсом настаје коришћењем различитих деривата за стицање профита кратком продајом када дође до пада вредности групе хартија од вредности или широког тржишног индекса.

Активно управљани ЕТФ - овим ЕТФ -овима управља менаџер или инвестициони тим који одлучује о расподели имовине портфолија. Будући да се њима активно управља, имају веће стопе промета портфолија у поређењу са, на пример, индексним фондовима.

ЕТФ са полугом - Фондови којима се тргује на берзи се углавном састоје од финансијских деривата који нуде могућност да се повећају улагања и тиме потенцијално појачају добици. Обично их користе трговци који су шпекуланти који желе да искористе краткорочне могућности трговања у главним берзанским индексима.

ЕТФ за некретнине - То су средства уложена у инвестиционе фондове за некретнине (РЕИТс), фирме за пружање услуга у области некретнина, компаније за развој некретнина и хипотекарне хартије од вредности (МБС). Они такође могу држати стварне физичке некретнине, укључујући било шта, од неизграђеног земљишта до великих комерцијалних некретнина.